Audit quality weakens earnings management effect on company value

Main Article Content

Kezia Hany Josefin Rondonuwu
Sugi Suhartono

Abstract

Managers frequently use earnings management techniques to boost company value by making financial reports appear good to investors. Because of this earnings management, investors may choose the wrong investments, and share prices may fall that lowering the company's worth. Theoretically, audit quality can minimize earnings. Yet, whether audit quality can reduce the impact of earnings management on company value has not been clearly disclosed. This study aims to provide an answer to this topic by applying the agency theory, signal theory, and market efficiency theories. Companies in the primary consumer goods industry that list on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2018–2020 are the objects used. 141 businesses in total were chosen as samples using the purposive sampling methodology. The study's use of moderated regression analysis (MRA) demonstrates that earnings management has a detrimental impact on business value. Additionally, it was discovered that the detrimental impact of earnings management on firm value might be mitigated by audit quality. Practically, this study confirms that the use of reputable auditors can minimize earnings management and protect against a decline in firm value. Subsequent research can examine whether a company's reputation can reduce public suspicion of earnings management.


Plagiarism Check

Article Details

How to Cite
Rondonuwu, K. H. J. ., & Suhartono, S. (2023). Audit quality weakens earnings management effect on company value. Jurnal Ekonomi Perusahaan, 30(1), 15–29. https://doi.org/10.46806/jep.v30i1.923
Section
Research Articles

References

Bowerman, B. L. (2017). Business Statistics in Practice using Data Modeling and Analytics. 8th Edition. New York: McGraw Hill Education.

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2019). Fundamentals of Financial Management Eleventh Edition. Cengage Learning.

Christian, N., & Jullystella. (2021). Analisis kasus PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk dengan shenanigans keuangan. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi), 5(2), 609–620. http://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/1173

Dananjaya, D. G. Y., & Ardiana, P. A. (2016). Proporsi dewan komisaris independen sebagai pemoderasi pengaruh kepemilikan institusional pada manajemen laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15(2), 1595–1622.

Darmawan, I. P. E. (2020). Kualitas audit sebagai pemoderasi pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan. Jurnal Akademi Akuntansi (JAA), 3(2), 174–190. https://doi.org/10.22219/jaa.v3i2.12269

Dwipayana, I., & Wiksuana, I. (2017). Pengujian efisiensi pasar di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 6(4), 246943.

Fama, E. F. (1970). Efficient capital markets: A review of theory and empirical work. The Journal of Finance, 25(2), 383. https://doi.org/10.2307/2325486

Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26. Edisi 10. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hasty, A. D., & Herawaty, V. (2017). Pengaruh struktur kepemilikan, leverage, profitabilitas dan kebijakan dividen terhadap manajemen laba dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 17(1), 1. https://doi.org/10.25105/mraai.v17i1.2023

Kusuma, I. G. B., & Mertha, I. M. (2021). Manajemen laba dan nilai perusahaan (studi empiris pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia). E-Jurnal Akuntansi, 31(1), 182. https://doi.org/10.24843/eja.2021.v31.i01.p14

Indriani, E., Ramadhani, R. S., & Astuti, W. (2020). Standar akuntansi keuangan dan praktik manajemen laba di Indonesia. Jurnal Aplikasi Akuntansi, 4(2), 226–237. https://doi.org/10.29303/jaa.v4i2.77

Istiqomah, A., & Adhariani, D. (2017). Pengaruh manajemen laba terhadap stock return dengan kualitas audit dan efektivitas komite audit sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 19(1), 1–12. https://doi.org/10.9744/jak.19.1.1-12

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Lestari, N., & Ningrum, S. A. (2018). Pengaruh manajemen laba dan tax avoidance terhadap nilai perusahaan dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi. Liabilities (Jurnal Pendidikan Akuntansi), 1(3), 225–238. https://doi.org/10.30596/liabilities.v1i3.2496

Mustika, D., Ratnawati, V., & Basri, Y. M. (2019). Pengaruh tax avoidance dan earnings management terhadap nilai perusahaan dengan moderasi corporate governance. Jurnal Akuntansi, 8(1), 93–106.

Paramitha, D. K., & Idayati, F. (2020). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 9(2), 511–538.

Rahmadiani, V., & Barry, H. (2020). Analisis manajemen laba terhadap nilai perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2018. Jurnal Administrasi Profesional, 1(2), 16-26. https://doi.org/10.32722/jap.v1i02.3660

Rahmawati, A., & Putri, M. N. (2020). Peran good corporate governance dalam memoderasi pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan. Akuntansi Dewantara, 3(2), 156–168.

Rhyne, R. G., & Brigham, E. F. (1979). Fundamentals of Financial Management. The Journal of Finance, 34 (5). Cengage Learning. https://doi.org/10.2307/2327254

Riswandi, P., & Yuniarti, R. (2020). Pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan. Pamator Journal, 13(1), 134–138. https://doi.org/10.21107/pamator.v13i1.6953

Rohmaniyah, A., & Khanifah, K. (2018). Analisis manajemen laba pada laporan keuangan perbankan syariah. AKSES: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 13(1), 9–15. https://doi.org/10.31942/akses.v13i1.3225

Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335–370. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.01.002

Sekaran, U., & Bougie, R. (2017). Metode Penelitian untuk Bisnis: Pendekatan Pengembangan-Keahlian. Edisi 6 Buku 1.

Sinatraz, V., & Suhartono, S. (2017). Kemampuan komisaris independen dan kepemilikan institusional dalam memoderasi pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 6(1999), 1–13. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.29040/jap.v22i1.1654

Sa’diyah, S. B. H. (2017). Pengaruh manajemen laba akrual dan manajemen laba riil terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 1(1), 15–22. https://doi.org/10.31629/jiafi.v1i1.1235

Sugiono, J. (2020). Pengaruh manajemen laba, komite audit, leverage, dan kualitas audit terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur. Jurnal Ilmu Ilmu Sosial, 17(2). http://repository.uin-suska.ac.id/30960/

Suwarno, A. E. (2021). Earnings management on firm value, audit quality, and managerial ownership as moderating variables. JURNAL Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 6 (2), 10. https://doi.org/https://doi.org/10.23917/reaksi.v6i2.16452

Tanadi, T.S., & dan Widjaja, I.(2019). Analisis pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi (studi kasus pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017). Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan, 3(6), 01. https://doi.org/10.24912/jmbk.v3i6.6088

Widiastari, P. A., & Yasa, G. W. (2018). Pengaruh profitabilitas, free cash flow, dan ukuran perusahaan pada nilai perusahaan. E-Jurnal Akuntansi, 23, 957. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v23.i02.p06

Winarta, S., Natalia, I., & Sulistiawan, D. (2021). Manajemen laba, tata kelola dan nilai perusahaan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 23(1), 133–144. https://doi.org/10.34208/jba.v23i1.897

Yulianti, E., & Jayanti, D. (2019). Pengujian efisiensi pasar bentuk lemah pada pasar modal Indonesia periode 2014-2017. GEMA : Jurnal Gentiaras Manajemen Dan Akuntansi, 11(2), 178–190. https://doi.org/10.47768/gema.v11i2.169